AI推动芯片需求 三星利润暴增近15倍

在经历了2023年的低迷后，伴随着半导体业务的谷底反弹，三星业绩强劲复苏。

记者从三星方面获悉，7月31日，三星电子发布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。今年第二季度，三星电子营收同比增长23.42%，营业利润同比飙升1458.2%。营收利润表现均超出市场预期。这是自2022年第三季度以来，三星电子的季度营业利润首次超过10万亿韩元。

多位业内人士接受记者采访时表示，一边是2023年业绩谷底和较低基数，一边是AI大热带动内存芯片业务需求大增，三星第二季度业绩的强劲表现也在意料之中。内存芯片市场一直是典型的周期性的行业，经济形势和下游消费电子、汽车等产业对半导体行业有重要影响。2024年下半年，消费电子、汽车等下游产业以及半导体各领域的复苏、表现仍待观察，可以确定的是，各领域企业间的竞争依然会加剧。

AI驱动芯片业务复苏 业绩谷底反弹

在人工智能热潮的推动下，半导体价格反弹，提振了三星第二季度的营利。

财报显示，2024年第二季度，三星营收74.07万亿韩元（约合人民币3881亿元），同比上涨23.42%。营业利润增至10.4万亿韩元（约合人民币547亿元），同比大涨1458.2%。

对于业绩大涨的原因，三星中国方面提供给记者的资料显示，生成式人工智能大火，在对HBM（高带宽存储器）以及传统DRAM（内存）和服务器SSD（固态硬盘）的强劲需求的推动下，整个内存市场继续复苏，推动了平均销售价格（ASP）的上涨，从而带动业绩增长，而OLED面板的强劲销售也为业绩作出了贡献。

此前，由于在后疫情时期全球消费电子产品需求疲软，导致三星芯片部门一度表现低迷，2023年，三星半导体业务的颓势还是让三星交出了十多年来的最差财报。2023年，三星的营业利润自2008年全球金融危机后，15年来年度利润首次跌破10万亿韩元。而如今，在AI的提振下，芯片部门重新成为这家科技巨头的“摇钱树”。

三星旗下主要有两大业务部门与芯片直接相关，分别是设备解决方案业务部（DS）与代工业务部（Foundry Business）。前者主要负责三星每年在市场上出货最多、占比最高的存储芯片业务。后者主要提供半导体代工服务，包括为其他公司设计和制造芯片。

其中，三星DS部门生产的DRAM、NAND Flash（闪存）存储芯片常年贡献公司60%以上的收入，是第一大营收部门。

财报显示，三星电子第二季度芯片业务的销售额为28.6万亿韩元，营业利润为6.45万亿韩元。这是自2023年第一季度以来，该业务部门首次实现季度盈利。

记者此前从半导体供应链人士处获悉，多家半导体芯片厂已向终端厂商发送涨价函，消费电子已进入新一轮涨价周期。“目前，存储芯片价格涨势已成，芯片厂眼下不急于出货，计划在2024年不断拉涨合约价。”一位消费电子产业人士对记者表示。

尽管三星电子是业内最大的内存芯片制造商，但由于其在新兴的HBM市场中起步缓慢，SK海力士在该领域优势明显。市场研究公司TrendForce数据显示，SK海力士去年以53%的市场份额在HBM市场领先，其次是三星电子（38%）和美光（9%）。

为扭转被动局面，三星在今年5月更换了半导体部门负责人，并新设HBM开发组，加快新一代HBM技术研发。摩根士丹利分析师Shawn Kim表示，预计到2025年，三星在HBM市场的份额至少增至10%，这能为其增加约40亿美元的营收。

Counterpoint Research研究副总裁Neil Shah则表示：“SK海力士和美光将继续在内存领域挑战三星，无论是在快速增长的HBM领域，还是在AI智能手机和个人电脑市场。”

三星电子预计，下半年服务器产品（包括HBM和SSD在内的服务器产品）的需求将保持强劲增长。三星电子表示：“2024年下半年，随着主要云服务提供商和企业扩大AI投资，预计AI服务器将占据更大的（内存）市场份额。”

手机业务同比下滑 强化高端定位和AI功能

不过，在芯片部门谷底反弹的同时，三星的智能手机部门销量却出现了下滑。

具体来看，三星的设备体验（DX）部门销售额42.07万亿韩元，营业利润仅为2.72万亿韩元。其中涵盖智能手机的移动体验（MX）业务销售额环比减少。作为对比，三星负责半导体业务的DS部门销售额为28.56万亿韩元，营业利润6.45万亿韩元。

三星方面称，二季度三星智能手机销量环比下滑，主要是因为第一季度“新机型上市的基数效应”。此外，由于关键零部件价格上涨，智能手机业务的盈利能力也在下降。

不过三星方面也表示，Galaxy S24系列的需求依然强劲。预计智能手机的高端市场将在下半年实现增长，但中低端市场可能会出现放缓。公司计划继续推广其高端Galaxy Al产品。包括Galaxy Z Fold6、Z Flip6、Watch Ultra和Ring等Galaxy系列设备将在全球上市。

记者注意到，7月17日，三星电子正式面向中国市场推出第六代折叠屏手机三星Galaxy Z Fold6与Galaxy Z Flip6，同步登陆国内的还有包括手表、戒指等诸多智能穿戴新品。一位三星中国工作人员告诉记者，这些设备可以互联互通，突出生态优势。

三星电子大中华区总裁崔胜植表示：“2024年年初，Galaxy AI的到来为我们提供了更多可能。如今，随着Galaxy AI的进一步优化和扩展，我们构建了一个更完整的Galaxy AI生态系统，推动Galaxy AI迈进下一阶段。”

上述消费电子产业人士对记者表示，在国产手机纷纷走向海外的背景下，三星手机销量出现一定下滑，同时为避开同质化价格战和强化营收利润表现，三星手机业务强化高端定位和AI概念，都是可以理解的。同时，一次性地推出诸多互联互通电子产品，来强化生态优势，也是手机大厂的常规操作。“但这些工作国内手机品牌也都在做，结果如何还很难说，最终还是产品力、价格力和品牌力说话。”